Columbus McKinnon expande plataforma de soluções de transporte com a aquisição da Garvey Corporation

BUFFALO, N.Y.--(BUSINESS WIRE)-- A Columbus McKinnon Corporation (Nasdaq: CMCO) (a "Empresa"), um designer, fabricante e comerciante líder de soluções de movimento inteligentes para manuseio de materiais, anunciou hoje que a empresa assinou um acordo definitivo para adquirir a Garvey Corporation ("Garvey") por US$ 74 milhões. A empresa planeja financiar a aquisição por meio de empréstimos de US$ 75 milhões utilizando a opção de acordeão sob seu Empréstimo a Prazo B existente. Espera-se que a transação seja concluída antes do final de 2021. Espera-se que os empréstimos adicionais resultem num rácio de alavancagem da dívida líquida pro forma de aproximadamente 2,8x.

A Garvey é uma empresa líder em soluções de sistemas de acumulação que fornece sistemas exclusivos e patenteados para a automação de processos de produção com aproximadamente US$ 30 milhões em receita e US$ 9 milhões em EBITDA ajustado para os doze meses encerrados em 30 de setembro de 2021.

Avançar na estratégia Blueprint for Growth 2.0: expandir o núcleo

David J. Wilson, Presidente e CEO da Columbus McKinnon, comentou: "A aquisição da Garvey é uma excelente demonstração de nossa estrutura 2.0 para o crescimento no trabalho, à medida que continuamos a transformar a Columbus McKinnon em uma empresa de movimento inteligente e de alto valor. A Garvey expande nossa plataforma de soluções de transporte de precisão de maior crescimento e margem com sua experiência diferenciada em tecnologia de acumulação e fornece uma presença mais profunda no mercado nas atraentes e crescentes indústrias de alimentos e bebidas e ciências da vida. E temos uma grande oportunidade de alavancar nossa presença mais extensa no mercado industrial e amplitude geográfica para expandir o negócio. A combinação de Garvey e Dorner cria uma operação altamente escalável através da integração da profunda experiência em engenharia de ambas as empresas e do design modular de cada operação de acumulação e soluções de transporte. Juntos, eles criam um parceiro forte para os clientes no cenário de automação industrial."

Gregory P. Rustowicz, vice-presidente sênior de finanças e diretor financeiro, acrescentou: "Estamos executando nosso plano gerando caixa para reduzir a dívida, aumentando o EBITDA e agora alavancando de volta com investimentos de crescimento. Nosso índice de alavancagem caiu quase 40 pontos base em cada um dos dois últimos trimestres desde a aquisição da Dorner e esperamos que rapidamente desalavancaremos nosso balanço após esta aquisição em direção ao nosso índice de alavancagem alvo de 2,0x."

Impulsionando a vantagem competitiva e a presença no mercado com o aprimoramento das ofertas de soluções de transporte de precisão

A Garvey tem crescido a uma taxa composta de crescimento anual de aproximadamente 7% nos últimos cinco anos, com margens brutas de aproximadamente 40%. Mais de 80% de suas vendas são para as indústrias de alimentos e bebidas e farmacêutica. Seus módulos de acumulação altamente patenteados são melhorias nas linhas de produção de fluxo contínuo que aumentam a eficiência e a produtividade equilibrando o fluxo entre máquinas, armazenando e reintroduzindo o produto no fluxo de produção conforme necessário, bem como transformando a produção em lote de uma máquina em fluxo de peça única para a próxima no processo de produção.

Fundada em 1926 em Hammonton, Nova Jersey, a Garvey é reconhecida como líder no projeto e fabricação de sistemas de acumulação de loop e sistemas transportadores de baixo impacto, multifuncionais e sem pressão. Altamente conceituadas por sua experiência em engenharia para projetar sistemas que podem lidar com uma grande variedade de formas e tamanhos de produtos, as soluções da Garvey transmitem, acumulam, orientam, arquivam simples, combinam e arrastam produtos rapidamente sem pressão traseira ou interferência do operador. É líder em operações de engarrafamento que vão desde pequenos frascos de vacina até garrafas de vinho e muito mais. A Garvey oferece uma ampla oferta de produtos em soluções de acumulação modulares padrão e altamente projetadas. A Garvey tem aproximadamente 100 funcionários, incluindo uma organização de vendas e engenharia altamente técnica que tem um histórico comprovado de inovação no mercado de acumulação.

Espera-se que a aquisição seja de aproximadamente US$ 0,05 acrescida ao lucro diluído GAAP por ação no ano fiscal de 2023. A empresa espera sinergias de custos de 2% da receita em dois anos. Espera-se que os custos de transação sejam de aproximadamente US$ 1,2 milhão.

Sobre Columbus McKinnon
Columbus McKinnon é um designer, fabricante e comerciante líder mundial de soluções de movimento inteligentes que movem o mundo para a frente e melhoram vidas através da movimentação, elevação, posicionamento e fixação de materiais de forma eficiente e ergonómica. Os principais produtos incluem guindastes, componentes de guindastes, sistemas de transporte de precisão, ferramentas de rigging, estações de trabalho de trilhos leves e sistemas digitais de controle de energia e movimento. A empresa está focada em aplicações comerciais e industriais que exigem a segurança e a qualidade proporcionadas pelo seu know-how superior em design e engenharia. Informações completas sobre Columbus McKinnon estão disponíveis em www.columbusmckinnon.com.

Declarações prospetivas
Este comunicado de imprensa contém "declarações prospetivas" dentro do significado da Lei de Reforma de Litígios de Títulos Privados de 1995. Tais declarações incluem, mas não estão limitadas a, declarações relativas a vendas e lucros futuros, que envolvem riscos conhecidos e desconhecidos, incertezas e outros fatores que podem fazer com que os resultados reais da Empresa difiram materialmente dos resultados expressos ou implícitos por tais declarações, incluindo a capacidade da Empresa de concluir a aquisição da Garvey, a integração da Garvey na Empresa para alcançar sinergias de custos e receitas, a capacidade da Empresa e da Garvey de atingir as expectativas de receita, a capacidade da Empresa de executar seus planos de financiamento em conexão com a aquisição da Garvey, as condições econômicas e comerciais globais, incluindo o impacto do COVID-19, as condições que afetam as indústrias atendidas pela Empresa e suas subsidiárias, condições que afetam os clientes e fornecedores da Empresa, respostas da concorrência aos produtos e serviços da Empresa, a aceitação geral do mercado de tais produtos e serviços, a capacidade de expansão para novos mercados e regiões geográficas e outros fatores divulgados nos relatórios periódicos da Empresa arquivados na Comissão de Valores Mobiliários. A Empresa não assume nenhuma obrigação de atualizar as informações prospetivas contidas neste comunicado.