Nueva plataforma para el movimiento inteligente proporciona un catalizador para el crecimiento
Industry News | Colón McKinnon | 04 mar. 2021
BUFFALO, N.Y.--(BUSINESS WIRE)-- Columbus McKinnon Corporation (Nasdaq: CMCO)(la "Compañía"), un diseñador, fabricante y comercializador líder de soluciones, productos, tecnologías y servicios de movimiento inteligente para el manejo de materiales, anunció hoy que la Compañía ha firmado un acuerdo definitivo para adquirir Dorner Manufacturing Corporation ("Dorner"), una compañía líder en soluciones de automatización que proporciona soluciones de automatización únicas. tecnologías patentadas en el diseño, aplicación, fabricación e integración de sistemas de transporte de alta precisión, de la firma de mercados privados globales EQT.
David J. Wilson, presidente y CEO de Columbus McKinnon, comentó: "La adquisición de Dorner proporciona un catalizador para el crecimiento en mercados extremadamente atractivos y comienza el proceso de reimaginar el futuro de Columbus McKinnon. Dorner avanza en nuestra estrategia para ampliar la experiencia en soluciones de movimiento inteligente para el manejo de materiales, proporciona acceso a mercados seculares de alto crecimiento y fortalece nuestro poder de ganancias. Su profundo conocimiento técnico y su experimentado equipo de gestión son un excelente complemento para nuestra organización global. Además, sus ofertas proporcionan un vínculo crítico con la automatización industrial, complementando nuestra posición de liderazgo en el manejo de materiales. Creemos que la adquisición de Dorner es un movimiento definitorio que avanza nuestra estrategia Blueprint for Growth 2.0 y permite múltiples oportunidades para el crecimiento futuro".
Dorner crea un catalizador de crecimiento para Columbus McKinnon y proporciona diversificación en mercados finales atractivos. Líder del mercado en el mercado global de transportadores especializados de casi $ 5 mil millones, Dorner tiene un historial comprobado de crecimiento que logra una tasa de crecimiento anual compuesta del 12% en los últimos cinco años y supera las tasas de crecimiento de la industria de aproximadamente 6% a 8%.
Ingresos esperados para el año fiscal 2021 de aproximadamente $ 125 millones (el año fiscal finaliza el 30 de septiembre de 2021)
Se espera que la transacción en efectivo valorada en $ 485 millones se cierre a principios del primer trimestre del año fiscal 2022 de la Compañía, sujeto a las condiciones de cierre típicas y los requisitos regulatorios.
Gregory P. Rustowicz, director financiero de Columbus McKinnon, señaló: "Hemos demostrado consistentemente nuestra capacidad para desapalancar rápidamente nuestro balance después de las adquisiciones. Creemos que nuestra sólida generación de efectivo complementada con el desempeño financiero de Dorner respalda nuestro plan de financiamiento. La estructura de financiamiento inicial proporciona flexibilidad para la ejecución oportuna de la transacción. Esperamos establecer una estructura de financiamiento permanente después del cierre con nueva deuda y capital que proporcione una estructura de capital permanente que sea flexible y de bajo costo. Esperamos que la adquisición sea acumulativa en el primer año".
Fundada en 1966 en Hartland, Wisconsin, Dorner es líder en sistemas de transportadores especializados de alta precisión que mejoran la productividad, la calidad, la confiabilidad, la velocidad, el tiempo de actividad y la rentabilidad del usuario final. Dorner ofrece una amplia oferta de productos a través de soluciones de transportadores personalizados estándar modulares y de alta ingeniería. Con casi 400 empleados, Dorner tiene una profunda experiencia técnica y de ingeniería con instalaciones en América del Norte, Europa y Asia.
Columbus McKinnon organizó una conferencia telefónica y una transmisión en vivo por Internet la semana pasada, durante la cual la gerencia revisará los detalles de la adquisición y la convincente historia de crecimiento de Dorner. La revisión fue acompañada por una presentación de diapositivas, que estará disponible en el sitio web de Columbus McKinnon Investor en investors.columbusmckinnon.com. Una sesión de preguntas y respuestas siguió a la discusión formal.
La repetición telefónica estará disponible desde las 8:00 pm hora del este del día de la llamada hasta el lunes 8 de marzo de 2021. Alternativamente, se puede encontrar un webcast archivado de la llamada en el sitio web de la Compañía. Además, se publicará una transcripción de la llamada en el sitio web una vez que esté disponible.
J.P. Morgan Securities LLC actuó como asesor financiero exclusivo. DLA Piper se desempeñó como asesor externo en la transacción y el financiamiento.
Columbus McKinnon es un diseñador, fabricante y comercializador líder mundial de soluciones, productos, tecnologías, sistemas y servicios de movimiento inteligente que mueven, levantan, posicionan y aseguran materiales de manera eficiente y ergonómica. Los productos clave incluyen polipastos, actuadores, herramientas de aparejo, estaciones de trabajo de tren ligero y sistemas digitales de control de energía y movimiento. La compañía se centra en aplicaciones comerciales e industriales que requieren la seguridad y la calidad proporcionadas por su diseño superior y conocimientos de ingeniería. Toda la información sobre Columbus McKinnon está disponible en www.columbusmckinnon.com.
La Compañía tiene la intención de refinanciar una parte de la deuda en la que se incurrirá para financiar la adquisición de Dorner a través de una oferta pública suscrita de acciones de sus acciones ordinarias. Cualquier oferta de este tipo estará sujeta a condiciones de mercado y de otro tipo, y no puede haber garantía de si la oferta puede completarse o cuándo, o en cuanto al tamaño real o los términos de la oferta.
Una declaración de registro de estante (Expediente No. 333-231827) relacionada con las acciones ordinarias de la Compañía se presentó previamente ante la Comisión de Bolsa y Valores (la "SEC") y entró en vigencia el 2 de julio de 2019. Cualquier oferta de acciones de las acciones ordinarias de la Compañía se realizará únicamente por medio de un folleto escrito y un suplemento de folleto que formen parte de la declaración de registro. Las copias del suplemento preliminar del folleto y el folleto adjunto relacionados con dicha oferta se presentarán ante la SEC y, cuando estén disponibles, se pueden obtener poniéndose en contacto con las empresas de banca de inversión designadas como representantes del sindicato de suscripción para dicha oferta (en cuanto a qué representantes, la Compañía pondrá a disposición detalles adicionales en una fecha posterior).
Este comunicado de prensa no constituirá una oferta de venta o la solicitud de una oferta para comprar valores, ni habrá ninguna venta de dichos valores en ningún estado o jurisdicción en la que dicha oferta, solicitud o venta sea ilegal antes del registro o calificación bajo las leyes de valores de dicho estado o jurisdicción.
Este comunicado de prensa contiene "declaraciones prospectivas" dentro del significado de la Ley de Reforma de Litigios de Valores Privados de 1995. Dichas declaraciones incluyen, pero no se limitan a, declaraciones sobre ventas y ganancias futuras, que involucran riesgos conocidos y desconocidos, incertidumbres y otros factores que podrían causar que los resultados reales de la Compañía difieran materialmente de los resultados expresados o implícitos en dichas declaraciones, incluida la capacidad de la Compañía para completar la adquisición de Dorner, la integración de Dorner en la Compañía para lograr sinergias de costos e ingresos, la capacidad de la Compañía y Dorner para lograr expectativas de ingresos, la capacidad de la Compañía para ejecutar sus planes de financiamiento en relación con la adquisición de Dorner, las condiciones económicas y comerciales globales, incluido el impacto de COVID-19, las condiciones que afectan a las industrias atendidas por la Compañía y sus subsidiarias, las condiciones que afectan a los clientes y proveedores de la Compañía, las respuestas de los competidores a los productos y servicios de la Compañía, la aceptación general del mercado de dichos productos y servicios, la capacidad de expandirse a nuevos mercados y regiones geográficas, y otros factores divulgados en los informes periódicos de la Compañía presentados ante la Comisión de Bolsa y Valores. La Compañía no asume ninguna obligación de actualizar la información prospectiva contenida en este comunicado.
Este comunicado de prensa presenta declaraciones prospectivas con respecto al margen EBITDA ajustado no GAAP. La Compañía no puede presentar una conciliación cuantitativa de estas medidas financieras no GAAP prospectivas con sus medidas financieras GAAP prospectivas más directamente comparables porque dicha información no está disponible, y la administración no puede predecir de manera confiable los componentes necesarios de dichas medidas GAAP sin un esfuerzo o gasto irrazonable. Además, la Compañía cree que tales conciliaciones implicarían un grado de precisión que sería confuso o engañoso para los inversores. La información no disponible podría tener un impacto significativo en los resultados financieros de la Compañía. Estas medidas financieras no GAAP son estimaciones preliminares y están sujetas a riesgos e incertidumbres, incluidos, entre otros, los cambios en relación con los ajustes posteriores al cierre. Cualquier variación entre los resultados reales de la Compañía y los datos financieros preliminares establecidos anteriormente puede ser importante.
1 El EBTIDA ajustado es una métrica no GAAP. Consulte la nota sobre las métricas prospectivas no GAAP al final de esta versión.
2 Vea la información adicional proporcionada en este comunicado con respecto a la intención de la Compañía de refinanciar una parte de la deuda que se incurrirá con la adquisición de Dorner.
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Fuente: Columbus McKinnon Corporation
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